Experto | Opciones Financieras

¿Qué aprenderemos?

  • Lo primero será partir del concepto básico de opción y derivado suponiendo que el alumno conoce poco o nada sobre mercados financieros y este tipo de productos.
  • A continuación comenzaremos con las opciones y las características que las diferencia de otros productos y que las hacen tan flexibles.
  • Dedicaremos algunas clases a ver qué aspectos o magnitudes del mercado afectan al precio de las opciones y cómo medirlas: Las famosas griegas.
  • Nos adentraremos en el concepto de spreads, y se enseñarán los spreads básicos, tanto horizontales como verticales. Dominar este concepto es vital para todo el contenido posterior.
  • Seguidamente nos centraremos en estrategias más complejas como iron condors, weiddors, mariposas de ala rota, etc. y veremos formas de ajustarlas y reconfigurarlas, para realizar posiciones más o menos conservadoras modulando así su riesgo.
  • Prestaremos atención al mundo de las opciones weeklies, un tipo de trading con opciones más especulativo, necesitado de una monitorización más intensa pero con un potencial de rentabilidad importante.
  • A un nivel más avanzado, veremos estrategias más profesionales como, gamma scalping, posiciones sintéticas, Fronts y BacksSpreads, etc.
  • A la vez que avanzamos en el contenido iremos aprendiendo las plataformas de Análisis (OptionVue) y de Negociación (TWS) para ir realizando prácticas de las estrategias y operaciones impartidas.
  • En OptionVue veremos su funcionamiento general y explicaremos las configuraciones más importantes para poder trabajar con él. Explicaremos el proceso de análisis y operaciones sobre las estrategias así como el trabajo conjunto entre OptionVue y la TWS.
  • Con la TWS realizaremos operaciones a mercado real (simulado) de todas las estrategias que se vayan enseñando y ofreciendo durante el curso. Además, se enseñarán trucos y consejos para que la curva de aprendizaje sea más fácil en una herramienta tan importante como es la plataforma de negociación.
  • También se aprenderá y utilizarán las distintas volatilidades como medida de riesgo-precio-beneficio potenciales de nuestras estrategias en todas sus variantes.
  • Tendremos muy presente en todo momento el control del Riesgo y cómo gestionar escenarios adversos. Tanto desde el punto de vista de las coberturas como de la aplicación de stop loss sobre cualquier tipo de estrategia es vital considerar este aspecto en nuestro plan de trading.

Accede a una formación continua

  • Con este curso tendrás incluido 6 meses de Formación Zonavalue donde podrás ampliar tus conocimientos sobre inversión.
  • 3 sesiones de coaching para aplicar las herramientas de Zonavalue.

Matrícula abierta

Ficha técnica

Soporte:
Por mail durante 6 meses

Modalidad:
Online grabado

Titulación:
Certificado Universidad Isabel I

Financiación:
Aplázame

990 / IVA incluido

NIVEL I – INTRODUCCIÓN Y CONCEPTOS

Tema 1. Opciones financieras: nociones básicas

Introducción al mercado de derivados.
Concepto de Opción. Opciones call y put
¿Por qué opciones? El ajedrez de los mercados.
Valoración de una opción: La prima, strike y vencimiento
Opciones dentro, fuera y en el dinero
Opciones sobre acciones e índices
Opciones americanas y europeas
Ejercicio anticipado y a vencimiento
Un acercamiento a la tipología de estrategias y enfoques de mercado posibles.
¿Por qué income trading? Complemento al trading direccional.
Anexo Tema 1. Introducción al software OptionVue 8.
Anexo Tema 1. Como usar el backtesting de Option Vue 8.

Tema 2. El valor de una opción

¿Cuánto vale realmente una opción?
Valor Intrínseco y Valor Temporal
Factores que influyen en la prima de una opción.

Tema 3. Introducción a la volatilidad estadística e implícita.

Volatilidades: El combustible del trading con opciones.
Análisis de volatilidades pasadas.
Concepto de Volatilidad Estadística. Influencia en nuestra operativa.
Concepto de Volatilidad Implícita: Influencia en nuestra operativa.
Anexo Tema 3. Skew y estructura temporal de volatilidad.
Anexo Tema 3. Apertura de posiciones en función de la relación de Volatilidad Estadística vs
Volatilidad Implícita.
Anexo Tema 3. Ejercicios prácticos de cambios de volatilidad en posiciones con opciones.
Tema 3. Las griegas
Sensibilidad en el valor de la prima
Definición de griegas: Delta
Definición de griegas: Gamma
Definición de griegas: Vega
Definición de griegas: Theta
Definición de griegas: Rho.
Análisis de griegas en opciones ATM, ITM, OTM.
Griegas en función del vencimiento de la opción.
Griegas en función de la volatilidad.
Anexo Tema 3. Ejemplos de aperturas de posiciones en función a sus griegas.
Anexo Tema 3. Ejercicios Prácticos de cambios en Griegas en Posiciones con Opciones.
Anexo Tema 3. Introducción al concepto de ajuste de estrategias.

NIVEL II – ESTRATEGIAS BÁSICAS

Tema 4. Estrategias Sencillas

Compra y Venta de opciones de compra – calls.
Compra y Venta de opciones de venta – puts.
Diferencias operativas.
Ingreso de primas.
Concepto y funcionamiento de garantías.
Ventaja Opciones vs. Acciones.
Análisis de beneficios y riesgos de las estrategias
Anexo Tema 4. El principio de simetría o equilibrio de las opciones.
Anexo Tema 4. Como comprar y vender opciones en TWS.

Tema 5. El concepto de Ajuste. Gestionando nuestro riesgo
El trader de opciones como gestor de riesgos.
¿Qué es un ajuste en trading con opciones?
Ajustes ofensivos y ajustes defensivos.
¿Cuándo debemos ajustar una posición con opciones?
Anexo Tema 5. Ejemplos de ajustes en estrategias con opciones como forma de controlar el riesgo.

Tema 6. Estrategias Simples de Cobertura

Calls cubiertas.
Puts cubiertas.
Concepto de Neteo de posiciones, griegas y garantías.
Cobertura de posiciones alcistas con acciones o futuros.
Cobertura de posiciones bajistas con acciones o futuros.
Anexo Tema 6. Ejemplos prácticos y análisis en backtesting de estrategias de cobertura.

Tema 7. Spreads Verticales o de Precio

Concepto de Spread Vertical.
Tipos de Spread Verticales.
Funcionamiento de un spread vertical. Fortalezas y debilidades.
Volatilidad y tiempo hasta vto en spreads verticales.
Anexo Tema 7. Cómo montar y negociar un spread vertical en TWS.
Anexo Tema 7. Algunas estrategias con spreads verticales.

Tema 8. Spreads Horizontales, de Tiempo o Calendars

Concepto de spread horizontal.
Tipos de spreads horizontales.
Funcionamiento de un spread horizontal. Fortalezas y debilidades.
Volatilidad y tiempo hasta vto en spreads horizontales.
Cómo les afecta el skew de volatilidad?.
Anexo Tema 8. Cómo montar y negociar un spread horizontal en TWS.
Anexo Tema 8. Backtesting con estrategias con spreads horizontales.

Tema 9. Spreads Diagonales

Concepto de spread diagonal.
Características de spread diagonal. Griegas.
Tipos de spreads diagonales. Alcistas o bajistas.
Funcionamiento de un spread diagonal. Fortalezas y debilidades.
Volatilidad y tiempo hasta vto en spreads diagonales.
Anexo Tema 9. Cómo montar y negociar un spread diagonal en TWS.
Anexo Tema 9. Backtesting con estrategias con spreads diagonales.

Tema 10. Iron Condors

Concepto de Iron Condor.
Funcionamiento de un iron condor. Griegas.
Fortalezas y debilidades.
Volatilidad y tiempo hasta vto en Iron Condors.
Tipos de Iron Condors.
Anexo Tema 10. Ajustes para iron condors.
Anexo Tema 10. Estrategias con iron condors.
Anexo Tema 10. Backtesting de Estrategias con Iron Condors.

Tema 11. Cunas o Strangles. Conos o Straddles

Concepto de Cuna y Cono.
Cunas y Conos comprados y vendidos.
Griegas.
Fortalezas y debilidades.
Volatilidad y tiempo hasta vto en Conos y Cunas.
Anexo Tema 11. Estrategias de coberturas sobre Conos o Cunas.
Anexo Tema 11. Diferencias Operativas entre Iron Condors vs Cunas.

Tema 12. Mariposas o Butterflies

Concepto de Mariposa.
Tipos de Mariposas. Largo y corto Plazo. Alcistas o bajistas.
Funcionamiento de una Mariposa. Griegas.
Fortalezas y debilidades.
Volatilidad y tiempo hasta vto en Mariposas.
Anexo Tema 12. Estrategias basadas en mariposas.
Anexo Tema 12. Ajustes de protección para mariposas.
Anexo Tema 12. Dobles Mariposas.

NIVEL III – ESTRATEGIAS AVANZADAS

Tema 13. Posiciones Sintéticas

La paridad put-call.
Futuros Sintéticos.
Calls y Puts Sintéticas.
Reservals.
Conversions.
Jelly Rolls.
Gestión de posiciones sintéticas.

Tema 14. Back Spreads y Front Spreads

Concepto.
Tipos.
Escenarios y Ajustes.
Anexo Tema 14. Análisis de Estrategias en Backtesting.

Tema 15. Gestión Avanzada de Griegas

Análisis dinámico de sensibilidades
Selección de estrategias en función de las griegas
Estrategias complejas y sensibilidades

Tema 16. Coberturas en función a griegas

Coberturas de delta
Cobertura de theta.
Cobertura vega